В 2019 году мировое видимое потребление нерафинированной стали составило 1,89 миллиарда тонн, из которых видимое потребление Китая составило 950 миллионов тонн, что составляет 50% от мирового объема. В 2019 году потребление нерафинированной стали в Китае достигло рекордного уровня, а видимое потребление нерафинированной стали на душу населения составило 659 кг. Исходя из опыта развития развитых стран Европы и США, когда видимое потребление нерафинированной стали на душу населения достигает 500 кг, уровень потребления снижается. Поэтому можно прогнозировать, что уровень потребления стали в Китае достигнет пика, затем наступит период стабилизации, и в конечном итоге спрос снизится. В 2020 году мировое видимое потребление и производство нерафинированной стали составили 1,89 миллиарда тонн и 1,88 миллиарда тонн соответственно. Объем производства нерафинированной стали с использованием железной руды в качестве основного сырья составил около 1,31 миллиарда тонн, при этом было потреблено около 2,33 миллиарда тонн железной руды, что немного меньше, чем объем производства железной руды в том же году, составивший 2,4 миллиарда тонн.
Анализ объемов производства нерафинированной стали и потребления готовой стали позволяет отразить рыночный спрос на железную руду. Для лучшего понимания взаимосвязи между этими тремя показателями в данной работе представлен краткий анализ с трех точек зрения: мировое производство нерафинированной стали, видимое потребление и глобальный механизм ценообразования на железную руду.
Мировое производство нерафинированной стали
В 2020 году мировой объем производства нерафинированной стали составил 1,88 миллиарда тонн. На долю Китая, Индии, Японии, США, России и Южной Кореи пришлось 56,7%, 5,3%, 4,4%, 3,9%, 3,8% и 3,6% от общего мирового объема производства соответственно, а общий объем производства нерафинированной стали в этих шести странах составил 77,5% от мирового объема производства. В 2020 году мировой объем производства нерафинированной стали увеличился на 30,8% по сравнению с предыдущим годом.
Объем производства нерафинированной стали в Китае в 2020 году составил 1,065 миллиарда тонн. После преодоления отметки в 100 миллионов тонн в 1996 году, производство нерафинированной стали в Китае достигло 490 миллионов тонн в 2007 году, увеличившись более чем в четыре раза за 12 лет, со среднегодовым темпом роста в 14,2%. С 2001 по 2007 год среднегодовой темп роста достиг 21,1%, а в 2004 году — 27,2%. После 2007 года, под влиянием финансового кризиса, ограничений производства и других факторов, темпы роста производства нерафинированной стали в Китае замедлились и даже показали отрицательный рост в 2015 году. Таким образом, можно сказать, что высокоскоростной этап развития китайской металлургической промышленности миновал, будущий рост производства ограничен, и в конечном итоге ожидается отрицательный рост.
В период с 2010 по 2020 год темпы роста производства нерафинированной стали в Индии были вторыми после Китая, со среднегодовым темпом роста в 3,8%; в 2017 году производство нерафинированной стали впервые превысило 100 миллионов тонн, став пятой страной в истории с объемом производства более 100 миллионов тонн, а в 2018 году обогнала Японию, заняв второе место в мире.
Соединенные Штаты являются первой страной с годовым объемом производства 100 миллионов тонн нерафинированной стали (превышение этого показателя впервые было достигнуто в 1953 году), достигнув максимального объема в 137 миллионов тонн в 1973 году и заняв первое место в мире по объему производства нерафинированной стали в период с 1950 по 1972 год. Однако с 1982 года производство нерафинированной стали в США сократилось, и в 2020 году оно составило всего 72,7 миллиона тонн.
Мировое видимое потребление нерафинированной стали
В 2019 году мировое видимое потребление нерафинированной стали составило 1,89 миллиарда тонн. На долю Китая, Индии, США, Японии, Южной Кореи и России пришлось 50%, 5,8%, 5,7%, 3,7%, 2,9% и 2,5% от общемирового объема соответственно. В 2019 году мировое видимое потребление нерафинированной стали увеличилось на 52,7% по сравнению с 2009 годом, при среднегодовом темпе роста 4,3%.
Показатель видимого потребления стали в Китае в 2019 году приблизился к 1 миллиарду тонн. После того, как в 1993 году он впервые превысил 100 миллионов тонн, в 2002 году показатель видимого потребления стали в Китае вырос до более чем 200 миллионов тонн, а затем начался период быстрого роста, достигнув 570 миллионов тонн в 2009 году, что на 179,2% больше, чем в 2002 году, при среднегодовом темпе роста в 15,8%. После 2009 года, из-за финансового кризиса и экономической перестройки, темпы роста спроса замедлились. В 2014 и 2015 годах показатель видимого потребления стали в Китае показал отрицательный рост, а в 2016 году вернулся к положительному росту, но в последние годы темпы роста замедлились.
Показатель потребления нерафинированной стали в Индии в 2019 году составил 108,86 млн тонн, превзойдя показатели США и заняв второе место в мире. В 2019 году показатель потребления нерафинированной стали в Индии увеличился на 69,1% по сравнению с 2009 годом, при среднегодовом темпе роста в 5,4%, что позволило стране занять первое место в мире за тот же период.
Соединенные Штаты являются первой страной в мире, чье видимое потребление нерафинированной стали превышает 100 миллионов тонн, и на протяжении многих лет занимают первое место в мире. Вследствие финансового кризиса 2008 года видимое потребление нерафинированной стали в США значительно снизилось в 2009 году, почти на треть по сравнению с 2008 годом, составив всего 69,4 миллиона тонн. С 1993 года видимое потребление нерафинированной стали в США было меньше 100 миллионов тонн только в 2009 и 2010 годах.
Мировое видимое потребление нерафинированной стали на душу населения
В 2019 году мировое видимое потребление нерафинированной стали на душу населения составило 245 кг. Наибольшее видимое потребление нерафинированной стали на душу населения было зафиксировано в Южной Корее (1082 кг/человек). Другими странами с наибольшим потреблением нерафинированной стали на душу населения были Китай (659 кг/человек), Япония (550 кг/человек), Германия (443 кг/человек), Турция (332 кг/человек), Россия (322 кг/человек) и США (265 кг/человек).
Индустриализация — это процесс, в котором человечество преобразует природные ресурсы в общественное богатство. Когда общественное богатство достигает определенного уровня и индустриализация вступает в зрелый период, происходят значительные изменения в экономической структуре, потребление нерафинированной стали и важных минеральных ресурсов начинает снижаться, а темпы потребления энергии также замедляются. Например, видимое потребление нерафинированной стали на душу населения в США оставалось на высоком уровне в 1970-х годах, достигнув максимума в 711 кг (1973 год). С тех пор видимое потребление нерафинированной стали на душу населения в США начало снижаться, особенно резко упав с 1980-х по 1990-е годы. Оно упало до минимума (226 кг) в 2009 году и постепенно восстановилось до 330 кг к 2019 году.
В 2020 году общая численность населения Индии, Южной Америки и Африки составит 1,37 миллиарда, 650 миллионов и 1,29 миллиарда человек соответственно, что сделает эти регионы основными очагами роста спроса на сталь в будущем, однако это будет зависеть от экономического развития различных стран в тот момент.
Глобальный механизм ценообразования на железную руду
Глобальный механизм ценообразования на железную руду в основном включает в себя долгосрочные ассоциативные цены и индексные цены. Долгосрочные ассоциативные цены когда-то были самым важным механизмом ценообразования на железную руду в мире. Их суть заключается в том, что спрос и предложение на железную руду фиксируют объемы поставок или закупок посредством долгосрочных контрактов. Срок действия контрактов обычно составляет 5-10 лет, а то и 20-30 лет, но цена не фиксирована. С 1980-х годов в качестве ценового ориентира в рамках долгосрочного ассоциативного механизма ценообразования используется цена FOB, а не более популярная цена «себестоимость плюс морская перевозка».
Принцип ценообразования в рамках механизма долгосрочного ассоциативного ценообразования заключается в том, что в каждом финансовом году крупнейшие мировые поставщики железной руды ведут переговоры со своими основными клиентами для определения цены на железную руду на следующий финансовый год. После определения цены обе стороны должны в течение года реализовать ее в соответствии с согласованной ценой. После достижения соглашения между покупателем и поставщиком железной руды переговоры завершаются, и с этого момента устанавливается окончательная международная цена на железную руду. Этот режим переговоров называется режимом «начало следования за трендом». Ориентиром для ценообразования является FOB. Повышение цен на железную руду одинакового качества во всем мире одинаково, то есть «FOB, одинаковое повышение».
В период с 1980 по 2001 год цена на железную руду в Японии доминировала на международном рынке, опережая его на 20 тонн. После наступления XXI века китайская металлургическая промышленность процветала и начала оказывать значительное влияние на структуру спроса и предложения на мировом рынке железной руды. Производство железной руды стало неспособно удовлетворить быстрое расширение мировых мощностей по производству железа и стали, и международные цены на железную руду начали резко расти, заложив основу для «упадка» механизма долгосрочных соглашений о ценах.
В 2008 году BHP, Vale и Rio Tinto начали искать методы ценообразования, соответствующие их собственным интересам. После того, как Vale договорилась о начальной цене, Rio Tinto боролась за большее повышение в одиночку, и модель «начального повышения» была впервые нарушена. В 2009 году, после того как сталелитейные заводы Японии и Южной Кореи подтвердили «начальную цену» с тремя крупнейшими горнодобывающими компаниями, Китай не согласился на снижение на 33%, а достиг соглашения с FMG о несколько более низкой цене. С тех пор модель «начального повышения в соответствии с трендом» официально прекратила свое существование, и был введен механизм индексного ценообразования.
В настоящее время международные индексы цен на железную руду в основном включают Platts iodex, индекс TSI, индекс mbio и индекс цен на железную руду в Китае (ciopi). С 2010 года индекс Platts используется компаниями BHP, Vale, FMG и Rio Tinto в качестве основы для ценообразования на железную руду на международном рынке. Индекс mbio был выпущен британской компанией Metal Herald в мае 2009 года на основе цены на железную руду с содержанием железа 62% в порту Циндао, Китай (CFR). Индекс TSI был выпущен британской компанией SBB в апреле 2006 года. В настоящее время он используется только в качестве основы для расчетов по сделкам свопа на железную руду на Сингапурской и Чикагской биржах и не оказывает влияния на спотовый рынок железной руды. Индекс цен на железную руду в Китае совместно публикуется Китайской ассоциацией металлургической промышленности, Китайской торгово-промышленной палатой импорта и экспорта химической продукции Minmetals и Китайской ассоциацией металлургических и горнодобывающих предприятий. Система была введена в тестовую эксплуатацию в августе 2011 года. Китайский индекс цен на железную руду состоит из двух подындексов: индекса цен на железную руду на внутреннем рынке и индекса цен на железную руду на импортном рынке, оба основаны на ценах апреля 1994 года (100 пунктов).
В 2011 году цена импортной железной руды в Китае превысила 190 долларов США за сухую тонну, достигнув рекордного уровня, а среднегодовая цена в том году составила 162,3 доллара США за сухую тонну. Впоследствии цена импортной железной руды в Китае начала снижаться из года в год, достигнув минимума в 2016 году со среднегодовой ценой в 51,4 доллара США за сухую тонну. После 2016 года цена импортной железной руды в Китае медленно восстанавливалась. К 2021 году средняя цена за 3 года, средняя цена за 5 лет и средняя цена за 10 лет составили 109,1 доллара США за сухую тонну, 93,2 доллара США за сухую тонну и 94,6 доллара США за сухую тонну соответственно.